Anh em dù là newbie hay “lão làng” trong thị trường tài chính, thường sẽ nghe đến việc FED tăng lãi suất và ảnh hưởng đến giá cả toàn thị trường.
Vậy FED là gì? Tại sao tổ chức này có sức “impact” lớn đến vậy? Cùng nghiên cứu qua bài viết này nhé!
FED là gì?
FED là cụm từ được viết tắt của Cục Dự trữ Liên bang (tiếng Anh là Federal Reserve System – FED) hay Ngân hàng Dự trữ Liên bang Đất nước Hoa Kỳ. FED là ngân hàng trung ương của Mỹ đã hoạt động từ năm 1913. Đến nay, FED được coi là đơn vị tài chính quyền lực nhất trên toàn cầu. FED là nơi độc nhất được in tiền đô la Mỹ (US dollar) & nói ra các chính sách tiền tệ không những ảnh hưởng tới Mỹ mà còn rất là nhiều đất nước khác trên toàn cầu.
FED được ra đời trên theo đạo luật mang tên “Federal Reserve Act” (Đạo luật Dự trữ liên bang) – đạo luật được ký bởi tổng thống Woodrow Wilson. Đạo luật này ra đời nhằm mục tiêu duy trì các chính sách tiền tệ linh động, an toàn và ổn định cho Đất nước Hoa Kỳ. Kho dự trữ của FED còn là nơi tập trung lượng tiền và vàng nhiều nhất toàn cầu. Ngân hàng New York thuộc Cục dự trữ Liên bang Mỹ hiện đang dự trữ 25% lượng vàng trên thế giới và hầu hết là vàng của nước ngoài gửi.
Bản chất của FED là gì?
Thực chất của FED chính là tính độc lập, mọi quyết định của FED khi đưa rõ ra đều phục vụ cho nhu cầu của kinh tế thị trường. Không chịu bất kỳ tác động nào của chính phủ & cơ quan lập pháp, hành pháp nào của Hoa Kỳ, kể cả tổng thống Mỹ.
Tính độc lập của FED được thể hiện cụ thể qua 3 yếu tố sau:
1. Độc lập về chính sách
- FED được toàn quyền đưa rõ ra các quyết định chính sách tiền tệ mà không hẳn phải thông qua quyết định của bất kỳ ai trong cơ quan hành pháp và lập pháp chính phủ.
- FED được toàn quyền sử dụng các công cụ đề điều chỉnh lãi suất cho vay, tiền gửi. Tỷ giá thành tệ của đồng đô la Mỹ, đồng thời công bố mức dự trữ bắt buộc để phục vụ cho nhiệm vụ tối đa của FED là bình ổn giá. Tạo tiền đề cho sự phát triển lâu bền của nền kinh tế
2. Độc lập về tài chính
- FED không nhận được nguồn tài trợ bố trí từ Quốc hội.
- FED có nguồn ngân sách vận hành riêng bằng cách quản lý tài sản.
- Cho dù không được tài trợ từ chính phủ nhưng tất cả lợi nhuận hoạt động của FED lại chuyển trái lại cho chính phủ. FED được coi là cổ máy in tiền khi mạng lại nguồn lợi nhuận mỗi năm lên đến hàng chục tỷ USD.
3. Độc lập về tổ chức nhân sự
Khác với nhiệm kỳ 4 năm của tổng thống Mỹ, các thành viên trong hội đồng có nhiệm kỳ lên đến 14 năm. Điều này đồng nghĩa rằng FED hoạt động liên tục và trải qua nhiều nhiệm kỳ tổng thống khác nhau.
Tuy nhiên, tổng thống không có quyền can thiệp vào các quyết định của FED tuy vậy tổng thống lại có quyền phế truất chủ tịch của FED, mặc dù năng lực này là không cao.
Cơ cấu tổ chức hoạt động của FED
- Hội đồng Thống đốc (Federal Reserve Board) gồm 7 thành viên, nhiệm kỳ 14 năm do Tổng thống Mỹ chỉ định & phải được Thượng viện thông qua. Những người này có vai trò rất quan trọng vì họ sẽ là những người đưa rõ ra các quyết định kế hoạch về chính sách tiền tệ.
- Ủy ban Thị trường mở (Federal Open Market Committee – FOMC) gồm 7 thành viên của Hội đồng Thống đốc cùng 5 chủ tịch ngân hàng chi nhánh với vai trò thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường mở.
12 ngân hàng dự trữ liên bang
- Các ngân hàng của FED (12 ngân hàng) được đặt tại các thành phố đặc trưng như Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas & San Francisco.
- Các ngân hàng thành viên khác trên thế giới.
Nhiệm vụ của cục dự trữ liên bang
Toà nhà văn phòng của FED
Nhiệm vụ chính sách tiền tệ của Fed được nêu rõ ràng trong Đạo luật Dự trữ Liên bang sửa đổi năm 1977 với các nhiệm vụ chính như sau:
Thực thi chính sách tiền tệ quốc gia bằng cách tạo việc làm cho công dân Đất nước Hoa Kỳ, ổn định giá thành và điều chỉnh lãi suất bền vững.
Duy trì sự ổn định của nền kinh tế & kiềm chế các nguy cơ hệ thống có thể phát sinh trên thị trường tài chính. Bình ổn giá cả cùng các sản phẩm và dịch vụ để khuyến khích tăng trưởng kinh tế.
Giám sát các tổ chức ngân hàng đảm bảo hệ thống tài chính an toàn, vững vàng và đảm bảo quyền tín dụng của người tiêu sử dụng.
Cung cấp những dịch vụ tài chính cho các tổ chức quản lý tài sản có giá trị, các tổ chức chính thức nước ngoài, và chính phủ Đất nước Hoa Kỳ, đóng nhiệm vụ chủ chốt trong vận hành hệ thống chi trả quốc gia.
Vì sao FED lại có thể tác động nền kinh tế toàn cầu?
Đô la Mỹ vốn là đồng tiền chủ chốt mà FED lại là nơi độc nhất được quyền nói ra các quyết định về tăng giảm lãi suất tiền tệ. Chính vấn đề này đã tác động trực tiếp đến sức mạnh của đồng đô la Mỹ, gây ảnh hưởng đến các đối tác thương mại của Mỹ. Nếu FED tăng lãi suất đồng đô la Mỹ nhằm kiềm chế lạm phát, vô hình chung giúp tăng sức mạnh của đồng đô la trên thị trường tiền tệ quốc tế, giúp tăng nhập khẩu, giảm xuất khẩu, giảm đầu tư vào Mỹ.
Hơn nữa, cũng chính vì USD chiếm vị trí cần thiết trong hệ thống tiền tệ quốc tế, nên nhiều mặt hàng quan trọng như dầu, vàng đều được định giá bằng đô la Mỹ. Mà FED là cơ quan độc nhất được can thiệp vào việc xác lập giá trị đồng $ thông qua hoạt động mua bán đô la và các ngoại tệ khác.
Đồng nghĩa việc kiểm soát USD của FED cũng khiến thị trường thế giới bị làm chủ gián tiếp. Vì lẽ đó, tất cả những quyết định của FED đều tác động đến nền kinh tế toàn cầu. Tất nhiên các trader sẽ không thể nào dám bỏ qua những diễn biến liên quan hoạt động của FED trong giao dịch forex nếu như không muốn bị cháy tài khoản.
Các công cụ tác động tới chính sách tiền tệ của FED
Thay đổi lãi suất: cũng chính vì $ là đồng tiền chủ chốt của toàn cầu, nên việc thay đổi lãi suất sẽ ảnh hưởng rất lớn tới chính sách tiền, tới các hoạt động của kinh tế và doanh nghiệp.
Mua & bán trái phiếu chính phủ: việc mua trái phiếu chính phủ sẽ làm tăng lượng tiền lưu thông, vấn đề này dẫn đến lãi suất giảm cũng như đẩy mạnh việc chi tiêu & vay ngân hàng gia tăng. Nên trong trường hợp ngược lại khi FED bán trái phiếu sẽ làm lượng tiền lưu thông ít đi, khiến cho lãi suất tăng cao, gây khó khăn cho ngành tài chính.
Quy định lượng tiền mặt dự trữ: Fed có rất là nhiều các ngân hàng cấp dưới, bởi vậy khi FED đưa rõ ra các chỉ thị về khối lượng tiền mặt dự trữ sẽ khiến cho các ngân hàng này buộc phải tuân thủ. Nếu số lượng dự trữ lớn khi đó phần cho vay sẽ giảm đi, vay mượn khó hơn & lãi suất tăng lên.
Kết
Sau bài content này, có lẽ các bạn hiểu được phần nào FED là gì? Bản chất của FED là gì? Từ đấy, nói ra được những nhận xét đúng đắn khi đầu tư trên thị trường.
>>> Xem thêm: Tài chính ngân hàng là gì? Tài chính ngân hàng làm gì?
Nhật Minh – Tổng hợp và bổ sung
Nguồn: meta.vn, kienthucforex.com